Председатель Гари Генслер и лавры Джека Воробья
«Эта статья – о мифическом морском чудовище, — предупреждает нас Wiki на вопрос о Кракене, — О сервисе обмена криптовалют см. …»
Согласно пресс-релиза Комиссии по ценным бумагам и биржам США (The Securities and Exchange Commission, SEC) от 9 февраля 2023 года, заявления, опубликованного главой Комиссии Гари Генслером в своём твиттере @GaryGensler, и блога, выпущенного на сайте kraken.com, основной регулятор американского биржевого рынка обратился с иском к Payward Ventures, Inc. и Payward Trading Ltd. (известным на крипторынке под единым названием Kraken) о том, что они не зарегистрировали, «как того требуют федеральные законы США о ценных бумагах», предложение и продажу своей программы стейкинга криптоактивов, по которой инвесторы передают криптоактивы Kraken для стейкинга в обмен на заявленный среднегодовой доход от инвестиций в размере до 21 процента.
Ранее, как мы помним, Bloomberg, со ссылкой на инсайдерскую информацию, сообщали о проводившемся в отношении биржи «внезапном» расследовании.
Суть исковых требований
Согласно претензиям SEC, изложенным в иске по делу 3:23-cv-00588 Securities And Exchange Commission v. Payward Ventures, Inc. в Федеральном окружном суде Северного округа Калифорнии, начиная с 2019 года биржа Kraken предлагала и продавала широкой аудитории «незаконные незарегистрированные» «услуги по стейкингу» своих криптоактивов, которые заключались в том, что Kraken объединяет определенные криптоактивы, переданные инвесторами для стейкинга, и достигает конкурентного преимущества на рынке, размещая их от имени этих инвесторов (стейкинг-пул).
Стейкинг — это процесс, при котором инвесторы блокируют — или «стейкают» — свои крипто-токены с помощью валидатора блокчейна с целью получить вознаграждение в виде новых токенов, когда их стейкинг-токены становятся частью процесса проверки данных для блокчейна. Когда инвесторы предоставляют токены стейкинг-провайдерам, они теряют контроль над этими токенами и принимают на себя риски, связанные с этими платформами, с очень слабой защитой.
В жалобе утверждается, что Kraken позиционировал свою стейкинг-программу инвестирования (в том числе в социальных сетях и через рекламные акции) как лёгкую в использовании платформу с преимуществами, которые даёт деятельность биржи от имени инвесторов: включая стратегии по получению постоянного инвестиционного дохода и вознаграждений (в т.ч. мгновенных), без определённых минимумов, с возможностью немедленного анстейкинга.
По состоянию на апрель 2022 года инвесторы, по данным Комиссии, «стейкнули» через программу Kraken виртуальных активов на сумму более чем 2,7 млрд. долларов США, благодаря чему биржа получила около 147 млн. долларов США чистой прибыли — в том числе более 45 млн. приписывают активам, «стейкнутым» из США. К июню 2022 года более 135 000 пользователей из США с уникальными именами предоставили свои криптоактивы для участия в программе Kraken Staking.
При этом компания, по утверждению регулятора, не подавала какого-либо заявления о регистрации и, соответственно, не предоставляла инвесторам конкретной существенной информации о коммерческом и финансовом положении биржи, комиссиях, взимаемых с пользователей, объёме прибыли компании, принципах формирования резервов ликвидности и других конкретных потенциальных рисках стейкинга. Более того, она даже сохраняла за собой право, согласно условиям стейкинга, не платить ни одному инвестору в принципе. «Ответчики сообщали только ту информацию, которую хотели, а не информацию, которую требует закон».
Как писал когда-то Ницше, кто сражается с чудовищами, тому следует остерегаться, чтобы самому при этом не стать чудовищем.
«Будь то стейкинг-сервис, кредитование или другие средства, криптопосредники, предлагая инвестиционные сделки в обмен на токены инвесторов, должны обеспечить предоставление информации в полном объёме и меры безопасности, которых требуют наши законы о ценных бумагах», — сказал Председатель SEC Гари Генслер (Gary Gensler). «Сегодняшние действия должны дать понять рынку, что провайдеры стейкинга должны зарегистрироваться, и обеспечить предоставление полной, честной и достоверной информации и защиту инвесторов».
«Раз за разом мы видели последствия того, что физические лица и бизнес рекламировали и предлагали инвестиции в криптовалюту, не защищённые федеральными законами о ценных бумагах: инвесторы не получают информацию, на которую имеют право, и это приносит им вред», — сказал Гёрбир С. Грейвол (Gurbir S. Grewal), директор юридического отдела SEC. «Сегодня мы делаем еще один шаг к защите розничных инвесторов, закрывая эту незарегистрированную программу стейкинга криптовалют, с помощью которой Kraken не только предлагала инвесторам огромные доходы, не привязанные к каким-либо экономическим реалиям, но и сохраняла за собой право вообще ничего не платить. В то же время, биржа давала им нулевой инсайт, среди прочего, о своём финансовом положении и о том, были ли у неё вообще средства для выплаты обещанной прибыли».
Дочки Kraken-а ищут примирения
Итак, чтобы урегулировать ситуацию и снять обвинения SEC, обе дочерние компании Kraken согласились незамедлительно прекратить предлагать или продавать ценные бумаги для клиентов из США посредством сервисов стейкинга криптоактивов или программ стейкинга (кроме Эфира, который «ждёт» обновления Ethereum Shanghai), а также выплатить 30 миллионов долларов США незаконно присвоенных средств, судебные издержки и штрафы. Ранее размещённые активы, кроме ETH, будут автоматически возвращены в спотовые кошельки клиентов и перестанут приносить вознаграждение. Услуги по стейкингу для клиентов за пределами США продолжат работать без ограничений.
Помимо прекращения программы стейкинга и денежных компенсаций, Payward Ventures, Inc. и Payward Trading, Ltd, не признавая, но и не опровергая обвинения в жалобе SEC, согласились на вынесение окончательного судебного решения, которое навсегда запретит каждой из них нарушать Раздел 5 Закона о ценных бумагах 1933 года — и окончательно лишит их и любое подразделение/филиал/дочернюю компанию etc., которое они контролируют прямо либо опосредованно, предлагать или продавать ценные бумаги через стейкинг-сервисы криптоактивов или программы стейкинга.
Нормативной базы или судебного прецедента, который объяснил бы обоснованность или хотя бы логичность сложившейся ситуации, в США, напомним, нет…
Реакция общественности
Категорическая и ничем не подкреплённая позиция Комиссии в данном случае вызвала уже не только ставшие традиционными колебания рынка: падение цен на Bitcoin и Ethereum на фоне обеспокоенности централизованных бирж таких как Coinbase, и одновременный рост для управляющих токенов на Lido и Rocket Pool – но и яркую реакцию его участников, причём с обеих сторон.
Так, представитель самой Комиссии, Хестер Пирс (Hester M.Peirce) на сайте регулятора выложила отдельное обращение, где осудила «принудительную разовую регуляцию» и «шаблонный анализ», а также отметила, что «Использование принудительных мер, чтобы рассказать людям, что такое закон в развивающейся отрасли, не является эффективным или справедливым способом регулирования».
Ведущий юрист биржи Coinbase, Пол Грювол (Paul Singh Grewal), опубликовал в своём аккаунте в Twitter тред на тему «Почему услуги по стейкингу Coinbase не являются ценными бумагами», где отдельно указал на дезинформирующие утверждения и «неправильные вопросы» SEC на этот счёт.
Позицию госпожи Пирс поддержал и сам со-основатель и CEO Coinbase – Брайан Армстронг (Brian Armstrong):
Кроме того, он заявил, что биржа продолжит бороться за экономическую свободу и будет защищать своих клиентов от злоупотреблений со стороны правительства.
Трагической и огромной утратой для американской розничной торговли назвала запрет на стейкинг для Kraken (а потенциально – не только для них) крипто-блоггер Венди О.
Как рядовых пользователей социальной сети, так и, например, Габора Гурбокса (Gabor Gurbacs) — CEO в VanEck — также заинтересовал вопрос, каким именно образом возможно соблюдать законы и процедуры регистрации, если соответствующих законов и процедур в отношении криптовалюты в США просто не существует:
И это только вершина айсберга – а на столкновении с бронепоездом The Securities and Exchange Commission проблемы Kraken, ожидаемо, не закончились.
Схватка с Налоговым управлением
Третьего февраля 2023 года Налоговое управление США (Internal Revenue Service, IRS) — государственный орган Федерального правительства США, который занимается сбором налогов и контролирует соблюдение законодательства о налогообложении – ходатайствовало перед Федеральным окружным судом Северного округа Калифорнии о вынесении приказа об обеспечении судом выполнения повестки Управления, направленной Payward Ventures, Inc и дочерним компаниям … в 2021 году.
В ходатайстве федеральный налоговый регулятор заявляет, что проводит расследование с целью установления личностей и корректировки задолженностей по федеральному подоходному налогу американских граждан, проводивших трансакции в криптовалюте в отчётные периоды 2016 – 2020 годов, в связи с чем 30 марта 2021 года IRS обратился в суд от лица государства с ходатайством ex parte (без участия сторон) о вручении Payward Ventures и дочерним предприятиям административной повестки по вопросу налоговых обязательств «Джона Доу»/John Does (то есть неустановленного лица) , Case No. 3:21-cv-02201-JCS (N.D. Ca. March 30, 2021).
Пятого мая 2021 года разрешение суда было получено, а 11 мая повестка была выдана надзорным налоговым агентом Карен Чинкотта, и направлена по электронной почте структурам Kraken — для предоставления бухгалтерских книг, записей, бумаг и других данных, ею предусмотренных. Несмотря на обсуждения между Управлением и биржей Payward Ventures Inc. & Subsidiaries не выполнили требования повестки, и необходимые документы по состоянию на 3 февраля 2023 года так и не предоставили. Управление просит суд обязать Payward Ventures Inc. & Subsidiaries дать письменный ответ о причинах неисполнения повестки, а так же, наконец, предоставить агенту Чинкотте или любому другому уполномоченному сотруднику налоговой службы доступ к интересующим документам.
«Нам не было вручено данное ходатайство, но мы знаем о предыдущих повестках IRS. Одним из руководящих принципов Kraken является обеспечение безопасности и конфиденциальности учётных записей наших клиентов. Мы понимаем, что суд проявил обеспокоенность в связи со сферой повестки. Политика этого дела не давала Kraken возможности высказаться. Мы с нетерпением ожидаем возможности выразить наши опасения суду», — всё, что смог сказать по этому поводу представитель биржи «на передовой».
И что теперь?
Итак, откровенная война Комиссии по ценным бумагам и биржам против рынка виртуальных активов в США и отдельных его участников в особенности — продолжается. Война, где хороши любые методы, а наступление столько стремительно, что уже даже не так важно дождаться желаемого решения суда.
Однако участники рынка задают всё больше вопросов, Брайан Армстронг постит фото из здания Сената США с предложением обсудить будущее законодательство в сфере криптовалюты, а блокчейн-компания Polygon Labs укрепляет свои позиции ведущими бойцами с высшим юридическим образованием вроде Ребекки Реттиг (Rebecca Rettig) и Марка Бойрона (Marc Boiron).
Война продолжается, но её результаты не предрешены, а инновации, рано или поздно, всегда пробивают себе дорогу в бюрократический мир бумажного регулирования. А потому давайте насладимся красочным зрелищем юридических битв под бокал хорошего вина – и продолжим аккуратно инвестировать и лавировать, лавировать и инвестировать: ведь далеко заплывает лишь тот, кто готов рисковать — безопасные лодки не отходят далеко от берега (с)
Наш спонсор инновационное приложение по поиску недвижимости, у которого нет аналогов – https://t.me/neurostatecom